負債比率

負債比率

負債比率是企業全部負債與全部資金來源的比率,用以表明企業負債占全部資金的比重。負債比率是指債務和資產、淨資產的關係,它反映企業償付債務本金和支付債務利息的能力\n資產負債率也叫舉債經營比率,是負債總額除以資產總額的百分比,反映在總資產中有多大比例是通過舉債來籌資的,也可以衡量企業清算時保護債權人利益的程度。\n計算公式 \n資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%公式中的負債總額包括長期負債和短期負債。資產總額是扣除累計折舊後的淨額。

名稱

負債比率

解釋

解釋:負債比率是企業全部負債與全部資金來源的比率,用以表明企業負債占全部資金的比重

負債比率是指債務和資產、淨資產的關係,它反映企業償付債務本金和支付債務利息的能力。
⑴、資產負債率:
資產負債率也叫舉債經營比率,是負債總額除以資產總額的百分比,反映在總資產中有多大比例是通過舉債來籌資的,也可以衡量企業清算時保護債權人利益的程度。
資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%
公式中的負債總額包括長期負債和短期負債。資產總額是扣除累計折舊後的淨額。
分析角度不同,對資產負債率的高低看法也不相同。債權人認為資產負債率越低越好,該比率越低,債權人越有保障,貸款風險越小;從股東的角度看,如果能夠保證全部資本利潤率大於借債利率,則希望該指標越大越好,否則反之;從經營者角度看,負債過高,企業難以繼續籌資,負債過低,說明企業經營缺乏活力;因此從財務管理的角度,企業要在盈利與風險之間作出權衡,確定合理的資本結構。
⑵、產權比率:是負債總額與股東權益總額之比率[1]。
產權比率=(負債總額÷股東權益)×100%
該指標一方面反映了由債權人提供的資本和股東提供的資本的相對比率關係,反映企業基本財務結構是否穩定。產權比率高,是高風險、高報酬的財務結構;產權比率低,是低風險、低報酬的財務結構。另一方面,該指標也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度,或者說是企業清算時對債權人利益的保障程度。
⑶、有形淨值債務率:有形淨值債務率是企業負債總額與有形淨值的百分比。有形淨值是股東權益減去無形資產淨值後的淨值。
有形淨值債務率=[負債總額/(股東權益-無形資產淨值)]×100%
有形淨值債務率是更為謹慎、保守地反映企業清算時債務人投入的資本受到股東權益保障的程度。從長期償債能力來講,其比率應是越低越好。
⑷、已獲利息倍數:已獲利息倍數也叫利息保障倍數,是指企業息稅前利潤與利息費用的比率,用以衡量償付借款利息的能力。(運用該公式前提是本金已經能夠歸還,討論歸還利息的能力)。
已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用
公式中的利息費用既包括計入財務費用中的利息,也包括計入固定資產成本的資本化利息。
已獲利息倍數指標反映了企業息稅前利潤為所需支付債務利息的倍數,倍數越大,償付債務利息的能力越強;在確定已獲利息倍數時,應本著穩健性原則,採用指標最低年度的數據來確定,以保證最低的償債能力;另外,也可以結合這一指標測算長期負債與營運資金的比率,長期債務會隨時間延續不斷轉化短期負債,並需要動用流動資產來償還,為了使債權人感到安全有保障,應保持長期債務不超過營運資金。
⑸、影響企業長期償債能力的其他因素
長期租賃、擔保責任、或有項目等。

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