證券公司

證券公司

證券公司(Securities Company)是指依照《公司法》和《證券法》的規定設立的並經國務院證券監督管理機構審查批准而成立的專門經營證券業務,具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。證券公司是專門從事有價證券買賣的法人企業。分為證券經營公司和證券登記公司。狹義的證券公司是指證券經營公司,是經主管機關批准併到有關工商行政管理局領取營業執照後專門經營證券業務的機構。它具有證券交易所的會員資格,可以承銷發行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券商來進行。

基本信息

簡介

證券公司證券公司
證券公司(Securities Company)是專門從事有價證券買賣的法人企業。分為證券經營公司和證券登記公司。狹義的證券公司是指證券經營公司,是經主管機關批准併到
有關工商行政管理局領取營業執照後專門經營證券業務的機構。它具有證券交易所的會員資格,可以承銷發行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券商來進行。
在不同的國家,證券公司有著不同的稱謂。在美國,證券公司被稱作投資銀行(Investment Bank)或者證券經紀商(Broker-Dealer);在英國,證券公司被稱作商人銀行(Merchant Bank);在歐洲大陸(以德國為代表),由於一直沿用混業經營制度,投資銀行僅是全能銀行(Universal Bank)的一個部門;在東亞(以日本為代表),則被稱為證券公司(Securities Company)

分類

從證券經營公司的功能分,可分為:

證券經紀商

即證券經紀公司。代理買賣證券的證券機構,接受投資人委託、代為買賣證券,並收取一定手續費即佣金,如東吳證券蘇州營業部江海證券經紀公司。 

證券自營商

即綜合型證券公司,除了證券經紀公司的許可權外,還可以自行買賣證券的證券機構,它們資金雄厚,可直接進入交易所為自己買賣股票。如國泰君安證券。

證券承銷商

證券公司證券公司

以包銷或代銷形式幫助發行人發售證券的機構。實際上,許多證券公司是兼營這3種業務的。按照各國現行的做法,證券交易所的會員公司均可在交易市場進行自營買賣,但專門以自營買賣為主的證券公司為數極少。
另外,一些經過認證的創新型證券公司,還具有創設權證的許可權,如中信證券
證券登記公司是證券集中登記過戶的服務機構。它是證券交易不可缺少的部分,併兼有行政管理性質。它須經主管機關審核批准方可設立。

特點

1、大多為國有控股企業,資產的贈與必須滿足國有資產管理部門的相關規定;
2、大多為非上市公司,股份流通受限制,沒有市場價格,但又有上市的規劃,能夠滿足上市公司的有關規定。
因此,股票期權和員工持股的方式更適合我國證券公司。

設立條件

(1)有符合法律、行政法規規定的公司章程;
(2)主要股東具有持續盈利能力,信譽良好,最近3年無重大違法違規記錄,淨資產不低於人民幣2億元;
(3)有符合本法規定的註冊資本;
(4)董事、監事、高級管理人員具備任職資格,從業人員具有證券從業資格;
(5)有完善的風險管理與內部控制制度;
(6)有合格的經營場所和業務設施;
(7)法律、行政法規規定的和經國務院批准的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

業務範圍

(1)證券經紀;
(2)證券投資諮詢;
(3)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;
(4)證券承銷與保薦;
(5)證券自營;
(6)證券資產管理;
(7)其他證券業務。
證券公司經營上述第(1)項至第(3)項業務的,註冊資本最低限額為人民幣5 000萬元;經營第(4)項至第(7)項業務之一的,註冊資本最低限額為人民幣1億元;經營第(4)項至第(7)項業務中兩項以上的,註冊資本最低限額為人民幣5億元。

經營管理

證券公司證券公司

1.資產管理
證券公司不得為其股東或者股東的關聯人提供融資或者擔保。
2.人員管理
證券公司的高級管理人員應符合法定的任職資格。
3.繳納證券投資者保護基金、提取交易風險準備金
4.建立健全內部控制與業務隔離制度
證券公司必須將其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務和證券資產管理業務分開辦理,不得混合操作。
5.健全業務管理制度
(1)證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用;
(2)證券公司不得將客戶的交易結算資金和證券歸入其自有財產。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用客戶的交易結算資金和證券;
(3)證券公司辦理經紀業務,應當置備統一制定的證券買賣委託書,供委託人使用;
(4)證券公司接受證券買賣的委託,應當如實進行交易記錄;
(5)證券交易中確認交易行為及其交易結果的對賬單必須真實,並由交易經辦人員以外的審核人員逐筆審核,保證賬面證券餘額與實際持有的證券相一致;
(6)證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務,應當按照國務院的規定並經國務院證券監督管理機構批准;
(7)證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾;
(8)證券公司及其從業人員不得未經過其依法設立的營業場所私下接受客戶委託買賣證券;
(9)客戶有關資料的保存期限不得少於20年。

風險控制

證券公司經營的風險控制:
國務院證券監督管理機構應當對證券公司的淨資本,淨資本與負債的比例,淨資本與淨資產的比例,淨資本與自營、承銷、資產管理等業務規模的比例,負債與淨資產的比例,以及流動資產與流動負債的比例等風險控制指標作出規定。證券公司從每年的稅後利潤中提取交易風險準備金,用於彌補證券交易的損失,其提取的具體比例由國務院證券監督管理機構規定。國務院證券監督管理機構認為有必要時,可以委託會計師事務所、資產評估機構對證券公司的財務狀況、內部控制狀況、資產價值進行審計或者評估。
為了控制和化解證券公司風險,保護投資者合法權益和社會公眾利益,保障證券業健康發展,國務院於2008年4月23日通過了《證券公司風險處置條例》(自公布之日起施行),該條例規定了證券公司的停業整頓、託管、接管、行政重組、撤銷、破產清算和重整、監督協調以及法律責任等。國務院證券監督管理機構依法對處置證券公司風險工作進行組織、協調和監督。國務院證券監督管理機構應當會同中國人民銀行、國務院財政部門、國務院公安部門、國務院其他金融監督管理機構以及省級人民政府建立處置證券公司風險的協調配合與快速反應機制。處置證券公司風險過程中,有關地方人民政府應當採取有效措施維護社會穩定。處置證券公司風險過程中,應當保障證券經紀業務正常進行。
良好的風險控制體系,必須建立在科學的證券分析基礎之上,主要包括如下三個方面:
(1)技術分析:技術分析是以預測市場價格變化的未來趨勢為目的,通過分析歷史圖表對市場價格的運動進行分析的一種方法。股票技術分析是證券投資市場中普遍套用的一種分析方法。
(2)基本分析:基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的巨觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析,評估股票的投資價值和合理價值,與股票市場價進行比較,相應形成買賣的建議。
(3)演化分析:演化分析是以演化證券學理論為基礎,將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象,從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手,對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究,為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。

註冊資本

1.經營下列業務的證券公司的註冊資本最低限額為五千萬元:
(1)證券經紀;
(2)證券投資諮詢;
(3)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問
2.經營下列其中一項業務的證券公司的註冊資本最低限額為一億元:
(1)證券承銷與保薦;
(2)證券自營;
(3)證券資產管理;
(4)其他證券業務;
3.經營下列業務中兩項以上的證券公司的註冊資本最低限額為五億元:
(1)證券承銷與保薦;
(2)證券自營;
(3)證券資產管理;
(4)其他證券業務;
4.證券登記結算機構的註冊資本的最低限額為1億元;(《證券交易所管理辦法》)
5.證券交易服務機構的最低註冊資本的最低限額為100萬元(《證券、期貨投資諮詢管理暫行辦法》第6條規定)。

公司名錄

A-G

證券公司證券公司

安信證券、長城證券、東興證券、國通證券、國泰君安、國信證券、國元證券、東莞證券、北京證券、渤海證券、財達證券、財富證券、國都證券、國海證券、國聯證券、國盛證券、東方證券、長財證券、北方證券、長江證券、長沙證券、廣東證券、廣發證券、廣州證券、光大證券、東北證券、成都證券、誠浩證券、川財證券、大鵬證券、東海證券、東吳證券、方正證券、富成證券、第一證券、大同證券、大通證券、德邦證券、德恆證券。

H-J

和興證券、海通證券、恆泰證券、恆信證券、恆遠證券、金新證券、巨田證券、漢唐證券、航空證券、河北證券、河南證券、宏源證券、華安證券、華創證券、久聯證券、金元證券、華西證券、華夏證券、華鑫證券、紅塔證券、華弘證券、華林證券、華泰證券、華龍證券、江信證券、金通證券、金信證券、華福證券、健橋證券、華融證劵。

K-S

開封證券、世紀證券、申銀萬國、首創證券、上海證券、平安證券、科技證券、崑崙證券、聯合證券、聯訊證券、齊魯證券、汕頭證券、山西證券、民生證券、民族證券、理想證券、洛陽證券、閩發證券、南方證券、遼寧證券。

T-Z

中投證券、泰陽證券、中航證券、中富證券、中關村證券、中山證券、中天證券、中信證券、中銀國際、天風證券、天同證券、天一證券、天元證券、萬聯證券、一德證券、銀河證券、招商證券、浙商證券、中原證券、萬通證券、蔚深證券、西北證券、西部證券、信泰證券、興安證券、興業證券、亞洲證券、新疆證券、西南證券、湘財證券、廈門證券。

總資產排名


2013年

2013年度證券公司總資產排名:
序號證券公司總資產
1 中信證券 19,293,365
2 海通證券 12,901,784
3 國泰君安 11,784,112
4 廣發證券 10,884,661
5 華泰證券 8,834,968
6 招商證券 7,518,404
7 國信證券 7,076,072
8 銀河證券 6,972,940
9 中信建投 6,568,393
10 申銀萬國 5,978,954
11 東方證券 5,513,911
12 光大證券 4,710,882
13 平安證券 3,621,483
14 安信證券 3,528,175
15 齊魯證券 3,480,208
16 宏源證券 3,211,771
17 方正證券 3,206,617
18 興業證券 3,166,143
19 西南證券 2,962,566
20 中投證券 2,949,452
21 長江證券 2,916,837
22 國元證券 2,863,623
23 中金公司 2,406,598
24 東北證券 1,885,553
25 華西證券 1,771,519
26 東吳證券 1,764,724
27 國開證券 1,763,820
28 中銀國際 1,732,212
29 長城證券 1,731,753
30 中信證券(浙江) 1,689,495
31 廣州證券 1,644,071
32 東興證券 1,560,333
33 信達證券 1,533,328
34 江海證券 1,508,910
35 渤海證券 1,409,035
36 民族證券 1,401,757
37 上海證券 1,399,250
38 山西證券 1,323,510
39 財通證券 1,298,273
40 東海證券 1,268,456
41 國金證券 1,263,030
42 國海證券 1,252,451
43 民生證券 1,246,383
44 中原證券 1,234,400
45 湘財證券 1,206,624
46 浙商證券 1,188,907
47 財達證券 1,118,826
48 東莞證券 1,108,255
49 華融證券 1,102,534
50 第一創業 1,079,629
51 西部證券 1,067,403
52 華龍證券 1,054,327
53 紅塔證券 1,009,094
54 南京證券 1,000,759
55 國聯證券 979,188
56 國都證券 969,110
57 財富證券 954,438
58 金元證券 920,303
59 華安證券 896,585
60 恆泰證券 887,275

2012年

證券公司證券公司

2012年度證券公司總資產排名:
序號證券公司總資產
1 中信證券 13,020,150
2 海通證券 10,860,803
3 國泰君安 8,986,033
4 廣發證券 8,253,162
5 華泰證券 6,941,791
6 招商證券 6,900,763
7 銀河證券 5,810,530
8 國信證券 5,782,655
9 光大證券 5,344,209
10 申銀萬國 4,917,556
11 中信建投 4,850,951
12 東方證券 4,566,252
13 平安證券 3,126,706
14 齊魯證券 3,052,442
15 宏源證券 2,987,373
16 長江證券 2,948,509
17 安信證券 2,777,251
18 方正證券 2,570,880
19 中投證券 2,392,861
20 中金公司 2,197,764

2011年

2011年度中國證券公司總資產前十名如下:中信證券、海通證券、國泰君安、華泰證券、廣發證券、招商證券、銀河證券、國信證券、申銀萬國、中信建投。​

主要職責

證券公司在企業改制上市中的主要職責是設計籌劃改制企業的股票上市,主要工作包括:參與企業改制方案設計和制定,對擬發股票的改制企業進行上市輔導,草擬、匯總和報送發行上市的所有申報材料,組織承銷上市企業的股票,承擔發行上市的組織協調工作。

股市數據

上市公司一季報數據顯示,券商或券商集合理財產品現身於682家上市公司的前十大流通股東名單,合計持倉量達54.60億股,環比增幅為22.76%。在這些個股中,券商或券商集合理財一季度新進307隻個股,增持189隻個股,減持141隻個股,堅守45隻個股。從新進個股的行業分布來看,一季度券商及集合理財對機械設備石油化工和金屬非金屬三個行業十分青睞。
一季度券商及集合理財新進建倉的個股數量合計達13.85億股,一季度期末持股市值高達155.24億元。上述公司一季報數據顯示,有214家公司的一季度淨利潤實現了同比增長,占比69.71%。在新進個股中,券商及集合理財持股量超200萬股的個股有113隻,占比36.81%。其中,券商及集合理財對農業銀行長江證券、金地集團 、振華重工和信託網5隻個股持倉均超5000萬股。而從控盤能力看,有129家公司被券商及集合理財持倉1%以上,占比42.02%。
一季度券商及集合理財對189隻個股增倉7.72億股,以季末股價為基準計算的增倉市值合計高達93.22億元,這些公司的一季報數據顯示,175家公司實現了盈利,印證了券商獨到的選股眼光。此外,從增倉幅度來看,券商及集合理財對南山鋁業 、東方明珠 、東方財富 、風華高科和塔牌集團 6隻個股的環比持倉增幅均在1000%以上。從增倉個股4月以來的漲跌幅看,魯銀投資以56.65%的漲幅居於首位。

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