現金流量表

現金流量表

現金流量表(statement of cash flows)現金流量表是財務報表的三個基本報告之一,所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內,一家機構的現金(包含銀行存款)的增減變動情形,現金流量表的出現,主要是要反映出資產負債表中各個項目對現金流量的影響,並根據其用途劃分為經營、投資及融資三個活動分類。現金流量表可用於分析一家機構在短期內有沒有足夠現金去應付開銷。國際財務報告準則第7號公報規範現金流量表的編制。

基本信息

概念

現金流量表現金流量表
現金流量表是一份顯示於指定時期(一般為一個月,一季。主要是一年的年報)的現金流入和流出的財政報告。這份報告顯示資產負債表(Balance Sheet)及損益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影響現金和等同現金,以及根據公司的經營,投資和融資角度做出分析。作為一個分析的工具,現金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力,特別是繳付賬單的能力。

過去的企業經營都強調資產負債表與損益表兩大表,隨著企業經營的擴展與複雜化,對財務資訊的需求日見增長,更因許多企業經營的中斷肇因於資金的周轉問題,漸漸地,報導企業資金動向的現金流量也獲的得許多企業經營者的重視,將之列為必備的財務報表。

現金流量表是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表,可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入流出的影響,對於評價企業的實現利潤、財務狀況及財務管理,要比傳統的損益表提供更好的基礎。

現金流準則

現金流量表樣表現金流量表是反應一定時期內(如月度、季度或年度)企業經營活動、投資活動和籌資活動對其現金及現金等價物所產生影響的財務報表。這份報告顯示資產負債表(BalanceSheet)及損益表(IncomeStatement/ProfitandLossAccount)如何影響現金和等同現金,以及根據公司的經營,投資和融資角度作出分析。作為一個分析的工具,現金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力,特別是繳付帳單的能力。
現金流量表是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表,可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入流出的影響,對於評價企業的實現利潤、財務狀況及財務管理,要比傳統的損益表提供更好的基礎。
現金流量表是原先財務狀況變動表或者資金流動狀況表的替代物。它詳細描述了由公司的經營、投資與籌資活動所產生的現金流。這張表由財務會計標準委員會於1987年批准生效,因而有時被稱為FASB95號表。
現金流量表為大家提供了一家公司經營是否健康的證據。如果一家公司經營活動產生的現金流無法支付股利與保持股本的生產能力,從而它得用借款的方式滿足這些需要,那么這就給出了一個警告,這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出。現金流量表通過顯示經營中產生的現金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平,從而揭示了公司內在的發展問題 。
第一條為了規範現金流量表的編制和列報,根據《企業會計準則——基本準則》,制定本準則。
第二條現金流量表,是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。
現金,是指企業庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。
現金等價物,是指企業持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。
本準則提及現金時,除非同時提及現金等價物,均包括現金和現金等價物。
第三條合併現金流量表的編制和列報,適用《企業會計準則第33號——合併財務報表》。
第二章基本要求
第四條現金流量表應當分別經營活動、投資活動和籌資活動列報現金流量。
第五條現金流量應當分別按照現金流入和現金流出總額列報。
但是,下列各項可以按照淨額列報:
(一)代客戶收取或支付的現金。
(二)周轉快、金額大、期限短項目的現金流入和現金流出。
(三)金融企業的有關項目,包括短期貸款發放與收回的貸款本金、活期存款的吸收與支付、同業存款和存放同業款項的存取、向其他金融企業拆藉資金、以及證券的買入與賣出等。
第六條自然災害損失、保險索賠等特殊項目,應當根據其性質,分別歸併到經營活動、投資活動和籌資活動現金流量類別中單獨列報。
第七條外幣現金流量以及境外子公司的現金流量,應當採用現金流量發生日的即期匯率或按照系統合理的方法確定的、與現金流量發生日即期匯率近似的匯率折算。匯率變動對現金的影響額應當作為調節項目,在現金流量表中單獨列報。
第三章經營活動現金流量
第八條企業應當採用直接法列示經營活動產生的現金流量。經營活動,是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。
直接法,是指通過現金收入和現金支出的主要類別列示經營活動的現金流量。
第九條有關經營活動現金流量的信息,可以通過下列途徑之一取得:
(一)企業的會計記錄。
(二)根據下列項目對利潤表中的營業收入、營業成本以及其他項目進行調整:
第十條經營活動產生的現金流量至少應當單獨列示反映下列信息的項目:
(一)銷售商品、提供勞務收到的現金;
(二)收到的稅費返還;
(三)收到其他與經營活動有關的現金;
(四)購買商品、接受勞務支付的現金;
(五)支付給職工以及為職工支付的現金;
(六)支付的各項稅費;
(七)支付其他與經營活動有關的現金。
第十一條金融企業可以根據行業特點和現金流量實際情況,合理確定經營活動現金流量項目的類別。
第四章投資活動現金流量
第十二條投資活動,是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物範圍的投資及其處置活動。
第十三條投資活動產生的現金流量至少應當單獨列示反映下列信息的項目:
(一)收回投資收到的現金;
(二)取得投資收益收到的現金;
(三)處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額;
(四)處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額;
(五)收到其他與投資活動有關的現金;
(六)購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金;
(七)投資支付的現金;
(八)取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額;
(九)支付其他與投資活動有關的現金。
第五章籌資活動現金流量
第十四條籌資活動,是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。
第十五條籌資活動產生的現金流量至少應當單獨列示反映下列信息的項目:
(一)吸收投資收到的現金;
(二)取得借款收到的現金;
(三)收到其他與籌資活動有關的現金;
(四)償還債務支付的現金;
(五)分配股利、利潤或償付利息支付的現金;
(六)支付其他與籌資活動有關的現金。
第六章披露
第十六條企業應當在附註中披露將淨利潤調節為經營活動現
金流量的信息。至少應當單獨披露對淨利潤進行調節的下列項目:
(一)資產減值準備;
(二)固定資產折舊;
(三)無形資產攤銷;
(四)長期待攤費用攤銷;
(五)待攤費用;
(六)預提費用;
(七)處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損益;
(八)固定資產報廢損失;
(九)公允價值變動損益;
(十)財務費用;
(十一)投資損益;
(十二)遞延所得稅資產和遞延所得稅負債;
(十三)存貨;
(十四)經營性應收項目;
(十五)經營性應付項目。
第十七條企業應當在附註中以總額披露當期取得或處置子公司及其他營業單位的下列信息:
(一)取得或處置價格;
(二)取得或處置價格中以現金支付的部分;
(三)取得或處置子公司及其他營業單位收到的現金;
(四)取得或處置子公司及其他營業單位按照主要類別分類的非現金資產和負債。
第十八條企業應當在附註中披露不涉及當期現金收支、但影響企業財務狀況或在未來可能影響企業現金流量的重大投資和籌資活動。
第十九條企業應當在附註中披露與現金和現金等價物有關的下列信息:
(一)現金和現金等價物的構成及其在資產負債表中的相應金額。
(二)企業持有但不能由母公司或集團內其他子公司使用的大額現金和現金等價物金額。

結構

現金流量表的結構:

現金流量表採用報告式結構,分類反映經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量,最後匯總反映企業某一期間現金及現金等價物淨增加額

編制原則

(圖)現金流量表現金流量表

(1)分類反映原則。為了給會計報表使用者提供有關現金流量的信息,並結合現金流量表和其他財務信息對企業作出正確的評價,現金流量表應當提供企業經營活動、投資活動和籌資活動對現金流量的影響,即現金流量表應當分別反映經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量的總額以及它們相抵後的結果。

(2)總額反映與淨額反映靈活運用原則。為了提供企業現金流入和流出總額的信息,現金流量表一般應按照現金流量總額反映。一定時期的現金流量通常可按現金流量總額或現金流量淨額反映。現金流量總額是指分別反映現金流入和流出總額,而不以現金流入和流出相抵後的淨額反映。現金流量淨額是指以現金流入和流出相抵後的淨額反映。但現金流量以總額反映比以淨額反映所提供的信息更為相關有用。因此,通常情況下,現金流量應以其總額反映。但是,下述情況可對現金流量以淨額反映:一是某些金額不大的項目。二是不反映企業自身的交易或事項的現金流量項目。這些項目不屬於企業自身業務的現金流量項目,可以以淨額反映。

(3)合理劃分經營活動、投資活動和籌資活動。經營活動、投資活動和籌資活動應當按照其概念進行劃分,但有些交易或事項則不易劃分,如利息收入和股利收入、利息支出和股利支出是作為經營活動,還是作為投資或籌資活動有不同的看法。在中國,依據人們的習慣理解,把利息收入和股利收入劃為投資活動,把利息支出和股利支出劃為籌資活動。某些現金收支可能具有多類現金流量的特徵,所屬類別需要根據特定情況加以確定。例如,實際繳納的所得稅,由於很難區分繳納的是經營活動產生的所得稅,還是投資或籌資活動產生的所得稅,通常將其作為經營活動的現金流量。對於某些特殊項目,如自然災害損失和保險索賠,若能分清屬於固定資產損失的保險索賠,通常作為投資活動,流動資產損失的保險索賠,通常作為經營活動;若不能分清屬於固定資產還是流動資產的保險索賠,通常歸為經營活動的現金流量。因此,企業應當合理劃分經營活動、投資活動和籌資活動,對於某些現金收支項目或特殊項目,應當根據特定情況和性質進行劃分,分別歸併到經營活動、投資活動和籌資活動類別中,並一貫性地遵循這一划分標準。

(4)外幣現金流量應當折算為人民幣反映。在我國,企業外幣現金流量以及境外子公司的現金流量,以現金流量發生日的匯率或加權平均匯率折算。匯率變動對現金的影響作為調節項目,在現金流量表中單獨列示。

(5)重要性原則。本來,不涉及現金的投資和籌資活動不應反映在現金流量表內,因為這些投資和籌資活動不影響現金流量,現金流量表中不反映不涉及現金的投資和籌資活動是與編制現金流量表的目的相一致的。但是,如果不涉及現金的投資和籌資活動數額很大,若不反映將會導致一個有理性的報表使用者產生誤解並作出不正確的決策,這時,就需要在現金流量表中以某種形式恰當地予以揭示。在我國的《企業會計制度》中,對於不涉及現金的重要的投資和籌資活動是在現金流量表“補充資料”(或附註)中反映的。此外,重要性原則對現金流量表中各項目的編制也有很大影響。比如,“收到的租金”項目,如果企業此類業務不多,也可以不設此項目,而將其納入“收到的其他與經營活動有關的現金”之中。

編制目的

現金流量表的目的是為了使公司以標準的格式對報告期內(通常為12個月)所產生及占用的現金進行報告。現金流量表應包括有關經營活動、籌資活動及投資活動現金流量的詳細資訊,旨在提供有關評價企業的流動性、生存能力和財務靈活性的信息。

流動性:如果一個企業的資產負債表顯示該企業流動性很差,或者還有過高的銀行透支額,則現金流量表可以說明現金流量狀況出現了哪些情況,以及為什麼會如此糟糕乃至惡化。當流動性很高時,現金流量表將說明產生現金的主要來源。

生存能力:企業必須具有良好的現金流量,特別是對短期而言,這樣才能夠生存下去。一些盈利企業由於沒有產生充足的現金而不得不進行清算或低價處置部分經營項目。現金流量表應說明企業能否從正常經營中獲取足夠的現金以維持其生存,或企業是否陷入了困境。

財務靈活性:財務靈活性可以使企業選擇將錢花在哪些地方,以及何時支出。它來自於企業穩定的現金流量和良好的流動性。經營活動的現金流量為正值並且擁有大量盈餘現金的企業在財務處於有利地位,一有機會,這些企業就可以投資新資產或經營項目。同樣,當企業決定向股東支付多少股利時,正的現金流量以使企業具有更大的靈活性。而在流動性很差的企業中,支付股利是受限制的。

現金流量過去所發生的情況為將來可能發生的情況提供了極好的指導,並且這也是要求企業編報現金流量表的理論基礎。現金流量表應作為企業年度報告的組成部分。企業管理當局以外的個人,特別是公開報告的使用者,如股東和投資分析家,都會使用該報表。

企業每個季度或每半年可能以相同的格式提供同樣類型的信息,這對高層管理人員及財務人員會有所幫助。

編制方法

(圖)資產負債表資產負債表

現金流量表分為主表和附表(即補充資料)兩大部分。主表的各項目金額實際上就是每筆現金流入、流出的歸屬,而附表的各項目金額則是相應會計賬戶的當期發生額或期末與期初餘額的差額。附表是現金流量表中不可或缺的一部分,以下是筆者對現金流量表附表填列所進行的總結。

一般情況下,附表項目可以直接取相應會計賬戶的發生額或餘額,分述如下:
1:淨利潤,取利潤分配表“淨利潤”項目。2:計提的資產減值準備,取“管理費用”賬戶所屬“計提的壞賬準備”及“計提的存貨跌價準備”、“營業外支出”賬戶所屬“計提的固定資產減值準備”、“計提的在建工程減值準備”、“計提的無形資產減值準備”、“投資收益”賬戶所屬“計提的短期投資跌價準備”、“計提的長期投資減值準備”等明細賬戶的借方發生額。3:固定資產折舊,取“製造費用”、“管理費用”、“營業費用”、“其他業務支出”等賬戶所屬的“折舊費”明細賬戶借方發生額。4:無形資產攤銷,取“管理費用”等賬戶所屬“無形資產攤銷”明細賬戶借方發生額。5:長期待攤費用攤銷,取“製造費用”、“營業費用”、“管理費用”等賬戶所屬“長期待攤費用攤銷”明細賬戶借方發生額。6:待攤費用減少,取“待攤費用”賬戶的期初、期末餘額的差額。7:預提費用增加,取“預提費用”賬戶的期末、期初餘額的差額。8:處置固定資產無形資產和其他長期資產的損失,取“營業外收入”、“營業外支出”、“其他業務收入”、“其他業務支出”等賬戶所屬“處置固定資產淨收益”、“處置固定資產淨損失”、“出售無形資產收益”、“出售無形資產損失”等明細賬戶的借方發生額與貸方發生額的差額。9:固定資產報廢損失,取“營業外支出”賬戶所屬“固定資產盤虧”明細賬戶借方發生額與“營業外收入”賬戶所屬“固定資產盤盈”貸方發生額的差額。10:財務費用,取“財務費用”賬戶所屬“利息支出”明細賬戶借方發生額,不包括“利息收入”等其他明細賬戶發生額。11:投資損失,取“投資收益”賬戶借方發生額,但不包括“計提的短期投資跌價準備”、“計提的長期投資減值準備”明細賬戶發生額。12:遞延稅貸項,取“遞延稅款”賬戶期末、期初餘額的差額。13:存貨的減少,取與經營活動有關的“原材料”、“庫存商品”、“生產成本”等所有存貨賬戶的期初、期末餘額的差額。14:經營性應收項目的減少,取與經營活動有關的“應收賬款”、“其他應收款”、“預付賬款”等賬戶的期初、期末餘額的差額。15:經營性應付項目的增加,取與經營活動有關的“應付賬款”、“預收賬款”、“應付工資”、“應付福利費”、“應交稅金”、“其他應交款”、“其他應付款”等賬戶的期末、期初餘額的差額。

編製程序

工作底稿法

採用工作底稿法編制現金流量表,就是以工作底稿為手段,以利潤表和資產負債表數據為基礎,對每一項目進行分析並編制調整分錄,從而編制出現金流量表。
在直接法下,整個工作底稿縱向分成三段,第一段是資產負債表項目,其中又分為借方項目和貸方項目兩部分;第二段是利潤表項目;第三段是現金流量表項目。工作底稿橫向分為五欄,在資產負債表部分,第一欄是項目欄,填列資產負債表各項目名稱;第二欄是期初數,用來填列資產負債表項目的期初數;第三欄是調整分錄的借方;第四欄是調整分錄的貸方;第五欄是期末數,用來填列資產負債表各項目的期末數。在利潤表和現金流量表部分,第一欄也是項目欄,用來填列利潤表和現金流量表項目名稱;第二欄空置不填;第三、第四欄分別是調整分錄的借方和貸方;第五欄是本期數,利潤表部分這一欄數字應和本期利潤表數字核對相符,現金流量表部分這一欄的數字可直接用來編制正式的現金流量表。
採用工作底稿法編制現金流量表的程式是:
第一步,將資產負債表的期初數和期末數過入工作底稿的期初數欄和期末數欄。
第二步,對當期業務進行分析並編制調整分錄。調整分錄大體有這樣幾類:第一類涉及利潤表中的收入、成本和費用項目以及資產負債表中的資產、負債及所有者權益項目,通過調整,將權責發生制下的收入費用轉換為現金基礎;第二類是涉及資產負債表和現金流量表中的投資、籌資項目,反映投資和籌資活動的現金流量;第三類是涉及利潤表和現金流量表中的投資和籌資項目,目的是將利潤表中有關投資和籌資方面的收入和費用列入到現金流量表投資、籌資現金流量中去。此外,還有一些調整分錄並不涉及現金收支,只是為了核對資產負債表項目的期末期初變動。
在調整分錄中,有關現金和現金等價物的事項,並不直接借記或貸記現金,而是分別記入“經營活動產生的現金流量”、“投資活動產生的現金流量”、“籌資活動產生的現金流量”有關項目,借記表明現金流入,貸記表明現金流出。
第三步,將調整分錄過入工作底稿中的相應部分。
第四步,核對調整分錄,借貸合計應當相等,資產負債表項目期初數加減調整分錄中的借貸金額以後,應當等於期末數。
第五步,根據工作底稿中的現金流量表項目部分編制正式的現金流量表。

T形賬戶法

採用T形賬戶法,就是以T形賬戶為手段,以利潤表和資產負債表數據為基礎,對每一項目進行分析並編制調整分錄,從而編制出現金流量表。
採用T形賬戶法編制現金流量表的程式如下:
第一步,為所有的非現金項目(包括資產負債表項目和利潤表項目)分別開設T形賬戶,並將各自的期末期初變動數過入各該賬戶。
第二步,開設一個大的“現金及現金等價物”T形賬戶,每邊分為經營活動、投資活動和籌資活動三個部分,左邊記現金流入,右邊記現金流出。與其他賬戶一樣,過入期末期初變動數。
第三步,以利潤表項目為基礎,結合資產負債表分析每一個非現金項目的增減變動,並據此編制調整分錄。
第四步,將調整分錄過入各T形賬戶,並進行核對,該賬戶借貸相抵後的餘額與原先過入的期末期初變動數應當一致。
第五步,根據大的“現金及現金等價物”T形賬戶編制正式的現金流量表。

主要項目編制

1.經營活動產生的現金流量
(1)“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目,反映企業本期銷售商品、提供勞務實際收到的現金,以及前期銷售商品、提供勞務本期收到的現金(包括應向購買者收取的增值稅銷項稅額)和本期預收的款項,減去本期銷售本期退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現金。企業銷售材料和代購代銷業務收到的現金,也在本項目反映。
(2)“收到的稅費返還”項目,反映企業收到返還的各種稅費,如收到的增值稅營業稅、所得稅、消費稅關稅教育費附加等各種稅費的返還款。
(3)“收到的其他與經營活動有關的現金”項目,反映企業經營租賃收到的租金等其他與經營活動有關的現金流入,金額較大的應當單獨列示。
(4)“購買商品、接受勞務支付的現金”項目,反映企業購買材商品、接受勞務實際支付的現金(包括增值稅進項稅額),以及本期支付前期購買商品、接受勞務的未付款項和本期預付款項,減去本期發生的購貨退回收到的現金。企業購買材料和代購代銷業務支付的現金,也在本項目反映。
(5)“支付給職工以及為職工支付的現金”項目,反映企業實際支付給職工的現金以及為職工支付的現金,包括企業為獲得職工提供的服務,本期實際給予各種形式的報酬以及其他相關支出(包括代扣代繳的職工個人所得稅),如支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等,以及為職工支付的其他費用。
(6)“支付的各項稅費”項目,反映企業按規定支付的各項稅費,包括本期發生並支付的稅費,以及本期支付以前各期發生的稅費和預交的稅金,如支付的所得稅、增值稅、營業稅、消費稅、印花稅房產稅土地增值稅車船稅、教育費附加等。
(7)“支付的其他與經營活動有關的現金”項目,反映企業除上述各項目外,支付的其他與經營活動有關的現金,如罰款支出、支付的差旅費、業務招待費、保險費、經營租賃支付的租金等。其他與經營活動有關的現金,如果金額較大的,應單列項目反映。
2.投資活動產生的現金流量
(1)“收回投資收到的現金”項目,反映企業出售、轉讓或到期收回除現金等價物以外對其他企業長期股權投資等收到的現金,但處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額除外。
(2)“取得投資收益收到的現金”項目,反映企業除現金等價物以外的對其他企業的長期股權投資等分回的現金股利和利息等。
(3)“處置固定資產無形資產和其他長期資產收回的現金淨額”項目,反映企業出售、報廢固定資產、無形資產和其他長期資產所取得的現金(包括因資產毀損而收到的保險賠償收入),減去為處置這些資產而支付的有關費用後的淨額。
(4)“處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額”項目,反映企業處置子公司及其他營業單位所取得的現金,減去子公司或其他營業單位持有的現金和現金等價物以及相關處置費用後的淨額。
(5)“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”項目,反映企業購買、建造固定資產、取得無形資產和其他長期資產支付的現金(含增值稅款等),包括購買機器設備所支付的現金、建造工程支付的現金、支付在建工程人員的工資等現金支出。
(6)“投資支付的現金”項目,反映企業取得除現金等價物以外的對其他企業的長期股權投資等所支付的現金以及支付的佣金、手續費等附加費用,但取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額除外。
(7)“取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額”項目,反映企業取得子公司及其他營業單位購買出價中以現金支付的部分,減去子公司或其他營業單位持有的現金和現金等價物後的淨額。
(8)“收到其他與投資活動有關的現金”、“支付的其他與投資活動有關的現金”項目,反映企業除上述(1)至(7)項目外收到或支付的其他與投資活動有關的現金,金額較大的應當單獨列示。
3.籌資活動產生的現金流量
(1)“吸收投資收到的現金”項目,反映企業以發行股票、債券等方式籌集資金實際收到的款項(發行收入減去支付的佣金等發行費用後的淨額)。
(2)“取得借款收到的現金”項目,反映企業舉借各種短期、長期借款而收到的現金,以及發行債券實際收到的款項淨額(發行收入減去直接支付的佣金等發行費用後的淨額)。
(3)“償還債務所支付的現金”項目,反映企業以現金償還債務的本金,包括:歸還金融企業的借款本金、償付企業到期的債券本金等。
(4)“分配股利、利潤或償付利息支付的現金”項目,反映企業實際支付的現金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現金支付的借款利息、債券利息。
(5)“收到的其他與籌資活動有關的現金”、“支付其他與籌資活動有關的現金”項目,反映企業除上述(1)至(4)項目外收到貨支付的其他與籌資活動有關的現金,金額較大的應單獨列示。
格式

現金流量表按以下標題或類別進行匯總:經營活動;投資融資服務收益;稅金;資本支出與財務投資;收購與處置;支付的股利;流動性資源的管理;籌資。以上各項匯總在一起將決定在特定期間內企業現金餘額的增減。

分類

企業產生的現金流量分為三類:
(一)經營活動產生的現金流量
經營活動是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經營活動產生的現金流量主要包括銷售商品、提供勞務、購買商品、接受勞務、支付工資和交納稅款等流入和流出的現金和現金等價物。
(二)投資活動產生的現金流量
投資活動是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物範圍內的投資及其處置活動。投資活動產生的現金流量主要包括購建固定資產、處置子公司及其他營業單位等流入和流出的現金和現金等價物。
(三)籌資活動產生的現金流量
籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。籌資活動產生的現金流量主要包括吸收投資、發行股票、分配利潤、發行債券、償還債務等流入和流出的現金和現金等價物。償付應付賬款、應付票據等商業應付款等屬於經營活動,不屬於籌資活動

分析方法

一、現金流量及其結構分析
企業的現金流量由經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量三部分構成。分析現金流量及其結構,可以了解企業現金的來龍去脈和現金收支構成,評價企業經營狀況、創現能力、籌資能力和資金實力。

(一)經營活動產生的現金流量分析。
l、將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品。接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下,二者比較是有意義的。比率大,說明企業的銷售利潤大,銷售回款良好,創現能力強。
2、將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動流入的現金總額比較,可大致說明企業產品銷售現款占經營活動流入的現金的比重有多大。比重大,說明企業主營業務突出,行銷狀況良好。
3、將本期經營活動現金淨流量與上期比較,增長率越高,說明企業成長性越好。

(二)投資活動產生的現金流量分析。
當企業擴大規模或開發新的利潤增長點時,需要大量的現金投入,投資活動產生的現金流入量補償不了流出量,投資活動現金淨流量為負數,但如果企業投資有效,將會在未來產生現金淨流入用於償還債務,創造收益,企業不會有償債困難。因此,分析投資活動現金流量,應結合企業目前的投資項目進行,不能簡單地以現金淨流入還是淨流出來論優劣。

(三)籌資活動產生的現金流量分析。
一般來說,籌資活動產生的現金淨流量越大,企業面臨的償債壓力也越大,但如果現金淨流入量主要來自於企業吸收的權益性資本,則個僅不會面;臨償債壓力,資金實力反而增強。因此,在分析時,可將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入比較,所占比重大,說明企業資金實力增強,財務風險降低。

(四)現金流量構成分析。
首先,分別計算經營活動現金流入、投資活動現金流入和籌資活動現金流入占現金總流入的比重,了解現金的主要來源。一般來說,經營活動現金流入占現金總流入比重大的企業,經營狀況較好,財務風險較低,現金流入結構較為合理。其次,分別計算經營活動現金支出、投資活動現金支出和籌資活動現金支出占現金總流出的比重,它能具體反映企業的現金用於哪些方面。一般來說,經營活動現金支出比重大的企業,其生產經營狀況正常,現金支出結構較為合理。

二、現金流量表與損益表比較分析
(一)經營活動現金淨流量與淨利潤比較,能在一定程度上反映企業利潤的質量。也就是說,企業每實現1元的帳面利潤中,實際有多少現金支撐,比率越高,利潤質量越高。但這一指標,只有在企業經營正常,既能創造利潤又能盈得現金淨流量時才可比,分析這一比率也才有意義。為了與經營活動現金淨流量計算口徑一致,淨利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

(二)銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較,可以大致說明企業銷售回收現金的情況及企業銷售的質量。收現數所占比重大,說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。

(三)分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較,可大致反映企業帳面投資收益的質量。

三、現金流量表與資產負債表比較分析
(一)償債能力分析:
l、經營活動現金淨流量流動負債之比。這指標可以反映企業經營活動獲得現金償還短期債務的能力,比率越大,說明償債能力越強。
2、經營活動現金淨流量與全部債務之比。該比率可以反映企業用經營活動中所獲現金償還全部債務的能力,這個比率越大,說明企業承擔債務的能力越強。
3、現金(含現金等價物)期末餘額與流動負債之比。這一比率反映企業直接支付債務的能力,比率越高,說明企業償債能力越大。但由於現金收益性差,這一比率也並非越大越好。

(二)盈利能力及支付能力分析
l、每股經營活動現金淨流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現金淨流量的能力,比率越高,說明企業支付股利的能力越強。
2、經營活動現金淨流量與淨資產之比。這一比率反映投資者投入資本創造現金的能力,比率越高,創現能力越強。徑一致,淨利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

四、現金流量表中的現金的含義
現金流量表中的現金是指庫存現金、可以隨時用於支付的存款和現金等價物。

庫存現金,可以隨時用於支付的存款,一般就是資產負債表上“貨幣資金”項目的內容。準確地說,則還應剔除那些不能隨時動用的存款,如保證金專項存款等。

現金等價物是指在資產負債表上“短期投資”項目中符合以下條件的投資:持有的期限短;流動性強;易於轉換為已知金額的現金;價值變動風險很小。在中國,現金等價物通常是指從購入日至到期日在3個月或3個月以內能轉換為已知現金金額的債券投資。例如,公司在編制1998年中期現金流量表時,對於1998年6月1日購入1995年8月1日發行的期限為3年的國債,因購買時還有兩個月到期,故該項短期投資可視為現金等價物。

五、現金流量表中經營活動現金流量淨額與利潤表的淨利潤相差的原因
1、影響利潤的事項不一定同時發生現金流入、流出。
有些收入,增加利潤但未發生現金流入。例如,一家公司本期的營業收入有8億多元,而本期新增應收帳款卻有7億多元,這種增加收入及利潤但未發生現金流入的事項,是造成兩者產生差異的原因之一。

有的上市公司對應收帳款管理存在薄弱環節,未及時做好應收貨款及勞務款項的催收與結算工作,也有的上市公司依靠關聯方交易支撐其經營業績,而關聯方資金又遲遲不到位。這些情況造成的後果,都會在現金流量表中有所體現,甚至使公司經營活動幾乎沒有多少現金流入,但經營總要支付費用、購買物資、交納稅金,發生大量現金流出,從而使經營活動現金流量淨額出現負數,使公司的資金周轉發生困難。應收帳款遲遲不能收回,在一定程度上也暴露了所確認收入的風險問題。

有些成本費用,減少利潤但並未伴隨現金流出。例如,固定資產折舊、無形資產攤銷,只是按權責發生制、配比原則要求將這些資產的取得成本,在使用它們的受益期間合理分攤,並不需要付出現金。

2、由於對現金流量分類的需要。
淨利潤總括反映公司經營、投資及籌資三大活動的財務成果,而現金流量表上則需要分別反映經營、投資及籌資各項活動的現金流量。例如,支付經營活動借款利息,既減少利潤又發生現金流出,但在現金流量表中將其作為籌資活動中現金流出列示,不作為經營活動現金流出反映。又如,轉讓短期債券投資取得淨收益,既增加利潤又發生現金流入,但在現金流量表中將其作為投資活動中現金流入列示,不作為經營活動現金流入反映。

上述兩點是使經營活動現金流量淨額與淨利潤產生差異的原因,其實也是現金流量表附註中要求披露的內容。利潤表列示了公司一定時期實現的淨利潤,但未揭示其與現金流量的關係,資產負債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化,但未揭示其變化的原因。現金流量表如同橋樑溝通了上述兩表的會計信息,使上市公司的對外會計報表體系進一步完善,向投資者與債權人提供更全面、有用的信息。

作用

1、反映企業的現金流量,評價企業未來產生現金淨流量的能力;
2、評價企業償還債務、支付投資利潤的能力,謹慎判斷企業財務狀況;
3、分析淨收益與現金流量間的差異,並解釋差異產生的原因;
4、通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析,全面了解企業財務狀況。

意義

一、彌補了資產負債信息量的不足
資產負債表是利用資產、負債、所有者權益三個會計要素的期末餘額編制的;損益表是利用收入、費用、利潤三個會計要素的本期累計發生額編制的(收入、費用無期末余金額,利潤結轉下期)。唯獨資產、負債、所有者權益三個會計要素的發生額原先沒有得到充分的利用,沒有填入會計報表。會計資料一般是發生額與本期淨增加額(期末、期初餘額之差或期內發生額之差),說明變動的原因,期末餘額說明變動的結果。本期的發生額與本期淨增加額得不到合理的運用,不能不說是一個缺憾。

根據資產負債表的平衡公式可寫成:現金=負債 所有者權益—非現金資產,這個公式告訴我們,現金的增減變動愛公式右邊因素的影響,負債、所有者權益的增加(減少)導致現金的增加(減少),非現金資產的減少(增加),導致現金的增加(減少),現金流量表中的內容尤其是採用間接法時即利用資產、負債、所有者權益的增減發生額或本期淨增加額填報的。這樣賬簿的資料得到充分的利用,現金變動原因的信息得到充分的揭示。

二、便於從現金流量的角度對企業進行考核

(圖)損益表損益表

對一個經營者來說,如果沒有現金缺乏購買與支付能力是致命的。企業的經營者由於管理的要求亟需了解現金流量信息。另外在當前商業信譽存有諸多問題的情況下,與企業有密切關係的部門與個人投資者、銀行、財稅、工商等不僅需要了解企業的資產、負債、所有者權益的結構情況與經營結果,更需要了解企業的償還支付能力,了解企業現金流入、流出及淨流量信息。

損益表的利潤是根據權責發生制原則核算出來的,權責發生制貫徹遞延、應計、攤銷和分配原則,核算的利潤與現金流量是不同步的。損益表上有利潤銀行戶上沒有錢的現象經常發生。近幾年來隨著大家對現金流量的重視,深深感到權責發生制編制的損益表不能反映現金流量是個很大的缺陷。但是企業也不能因此廢權責發生制而改為收付實現制。因為收付實現制也有很多不合理的了方,歷史證明企業不能採用。在這種情況下,堅持權責發生制原則進行核算的同時,編制收付實現制的現金流量表,不失為“熊掌”與“魚”兼得兩全其美的方法。現金流量表劃分經營活動、投資活動、籌資活動,按類說明企業一個時期流入多少現金,流出多少現金及現金流量淨額。從而可以了解現金從哪裡來到哪裡去了,損益表上的利潤為什麼沒有變動現金流量的角度對企業作出更加全面合理的評價。

三、了解企業籌措現金、生成現金的能力
如果把現金比作企業的血液,企業想取得新鮮血液的辦法有二:
1、為企業輸血,即通過籌資活動吸收投資者投資或借入現金。吸收投資者投資,企業的受託責任增加;借入現金負債增加,今後要還本付息。在市場經濟的條件下,沒有“免費使用”的現金,企業輸血後下一步要付妯一定的代價。

2、企業自己生成血液,經營過程中取得利潤,企業要想生存發展,就必須獲利,利潤是企業現金來源的主要渠道。通過現金流量表可以了解經過一段時間經營,企業的內外籌措了多少現金,自己生成了多少現金。籌措的現金是否按計畫用到企業擴大生產規模、購置固定資產、補充流動資金上,還是被經營方侵蝕掉了。企業籌措現金,生產現金的能力,是企業加強經營管理合理使用調度資金的重要信息,是其他兩張報表所不能提供的。

局限性

1、現金流量表的編制基礎是現金制,即只記錄當期現金收支情況,而不理會這些現金流動是否歸屬於當期損益。因此,企業的當期業績與“經營現金流量淨額”沒有必然聯繫,更不論投資、籌資活動所引起的突發性現金變動了。另外,在權責發生制下,企業的利潤表可以正常反映當期賒銷、賒購事項的影響,而現金流量表則是排斥商業信用交易的。不穩定的商業回款及償債事項使得“經營現金流量淨額”比“淨利潤”數據可能出現更大的波動性。

2、現金流量表只是一種“時點”報表,一種“貨幣資金”項目的分析性報表。因此,其缺陷與資產負債表很相似。顯而易見,特定時點的“貨幣資金”餘額是可以操縱的。例如,不少上市公司已經採用臨時協定還款方式,在年末收取現金,年初又將現金撥還債務人。這樣,企業年末現金餘額劇增,而應收款項又大幅沖減,從而使資產負債表和現金流量表都非常好看,但現金持有的真實水平卻沒有變化。相反,在這種情況下,利潤表受到的影響不大(除了當期壞帳費用減少以外),仍能比較正確地反映當期經營成果。

3、編制方法存在問題。儘管中國要求上市公司採用直接法編制現金流量表,但在無力進行大規模會計電算化改造和帳務重整的現實條件下,這一目標是很難實現的。目前,絕大多數企業仍然採用間接法,通過對“淨利潤”數據的調整來計算“經營現金流量淨額”,但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現行會計實務中,“經營現金流量淨額”的計算最終取決於“貨幣資金”的當期變動額,而不是每項業務的真實現金影響。例如,在其計算過程中,收回或核銷前期應收款項的效果相同,都會增加“銷售商品、勞務收到的現金”,這就很容易對投資者形成誤導。

4、很多書刊認為經營活動產生的現金流量淨額是評價企業償還能力的重要標,如公式:“短期償債能力流動比例=經營活動產生的現金流量淨額/流動負債總額”。認為比率較大,償還能力越強,但是這個公式是看條件的,不具有普遍意義。

採用這個公式首先是資金市場比較成熟,有隨時可以拋售或轉換的有價證券,短期有價證券是現金的等價物,是企業現金的一種轉換形式,有一定的收益性,企業現金比較充裕時,可作為儲藏手段。這一條是應具備的,尤其是廣大的農村基層,資金市場非常單一,主要依賴銀行。把錢存在銀行里收益率很低,持有量過多是一種浪費,現金不能變成有一定收益的等價物,存量就不能增加。另外企業應有一定的瞬息萬變有資金、負債率不應太高,在這種情況下企業現金多了,可按交易性需要、預防性需要和投資性需要持有一定數量的現金。如果企業自有資產較少,負債率高,往往依賴銀行貸款維持生產經營,這種情況下,現金到手使窮於應付償還多種欠款購買生產必須的原材料,經營好現金多時因償還欠款負債率降一下,達不到需要儲存現金的水平。現金流量淨額是個差量指標(流入減流出或期末減期初)期末比期初多一些或少一些沒有什麼實際意義,所以當前用現金流量淨額評價企業應視條件而定

合併方法

一是內部現金投資與收購股權:子公司之間或是母子公司以現金的方式來進行投資或是收購股權時,這就相應的會引歧異現金的投資方的資金轉到被投資方,這屬於企業內部的現金轉移,可以進行相應的抵消,可以計入投資支付的現金會計科目的借方,計入吸收投資收到的現金會計科目的貸方。
二是當內部現金是以股權投資或是債權投資時,在子公司之間或是母子公司之間其支付的股利和利潤以及利息來說,本質上來看就是集團內部現金的轉移,在編制合併現金流量表時,可以進行相應的抵消,可以計入分配股利、利潤或償付利息支付的現金會計科目的借方,計入取得投資收益收到的現金會計科目的貸方。

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