保留盈餘

保留盈餘

保留盈餘(earnings retained)也稱留用利潤、留存收益、留存盈餘。是指公司歷年累積之純益,未以現金或其它資產方式分配給股東、轉為資本或資本公積者;或歷年累積虧損未經以資本公積彌補者。保留盈餘是連結損益表與資產負債表之股東權益的一個科目。保留盈餘是把公司的一部分盈利留在企業作為再投資之用,所以股利政策也屬於企業長期融資戰略的一個重要組成部分。

(圖)保留盈餘保留盈餘

保留盈餘(earnings retained)也稱留用利潤、留存收益、留存收益、留存盈餘。是指公司歷年累積之純益,未以現金或其它資產方式分配給股東、轉為資本或資本公積者;或歷年累積虧損未經以資本公積彌補者。保留盈餘是連結損益表與資產負債表之股東權益的一個科目。保留盈餘是把公司的一部分盈利留在企業作為再投資之用,所以股利政策也屬於企業長期融資戰略的一個重要組成部分。

計算方法

(圖)保留盈餘保留盈餘

保留盈餘=淨利潤+(或淨虧損減)期初保留盈利-向股東派發的股息

保留盈餘其主要的增減變動因素如下表所示:

保留盈餘

1.本期淨損

2.前期損益調整(錯誤更正)及若干會計原則變動之追溯調整

3.現金或負債股利

4.股票股利

5.財產股利

6.一些庫藏股交易

1.本期淨利

2.前期損益調整(錯誤更正)及若干會計原則變動之追溯調整

3.公司重整(準改組)之調整

用途

保留盈餘的用途有三種類:

擴充營運規模

回購股票

股利與保留盈餘

(圖)保留盈餘保留盈餘

一、股利的意義與政策

所謂股利,乃是股息及紅利之簡稱。公司分配股利時,並非“以保留盈餘分配”,而是以現金或其他資產分配。保留盈餘只是一種抽象的“股東權益”而已。但是因為資產的分配,而使屬於股東權益之保留盈餘減少。

若公司正考慮宣告股利,則必須先考量:

(1)就公司而言,發放股利是否合乎法律規定。

  • (2)就公司而言,發放股利在經濟上是否可行。
  • 法令方面:我國公司法規定,公司非彌補虧損及提出法定盈餘公積後,不得分派股息及紅利。公司無盈餘時,不得分配股利。但法定盈餘公積已超過實收資本額百分之五十時,得以其超過部分派充股息及紅利。
  • 額外考量:持續發放股利之公司極不願意降低或刪除股利,因為此舉可能會被證券市場視為負面訊息。
  • 二、股利種類
  • 1. 現金股利,乃以現金分派之股利。
  • a.股東會通過日:公司發放股利,應由董事會提出盈餘分派之議案,經股東常會通過才算確定。
  • b.股利基準日:股東常會通過分配案時,應決定股利基準日(或由董事會決定),即在該日公司股東名簿所記載之股東有權分配股利。
  • c.停止過戶日(除息日):但為了便於公司內部整理股東名冊,及融資買賣之過戶作業,公司法規定在股利基準日以前五日,停止股票過戶,稱為停止過戶日。停止過戶日以後買入之股票,由於不能過戶,即不能享有股利,故停止過戶日又稱除息日,該日以後買入之股票由於不能享有股利,稱為除息股;在除息日以前買入之股票由於可以分配股利,稱為附息股。
  • 2. 財產股利
  • a.公司有時雖有保留盈餘,但無現金可供分配股利,乃以現金以外之資產作為股利分配,稱為財產股利。
  • b.此種財產股利,屬於非貨幣性資產之片面移轉,應以其公平價值作為入帳之基礎,認列處分資產損益。其公平價值之決定,以股利分配通過日為基準,而非以實際發放日為基準。
  • 3. 負債股利
  • 公司有盈餘但無現金可供分配股利時,乃以應付票據或領款憑條作為股利分配,股東可憑此於一定期間領取現金。此種股利稱為負債股利。負債股利可能附有利息,此種利息應作為費用而非股利之分配。年終時若負債股利尚未到期,應調整利息費用入帳。(負債股利事實上極少發生)
  • 4. 清算股利(Liquidating dividend)
  • 當公司無盈餘而以現金或財產分配股利時,稱為清算股利。此種股利並非真正之股利,而是資本的退回。
  • 對股票投資人而言,被投資公司所分配之股利若超過其投資後被投資公司所賺得之盈餘,其超過部分亦屬清算股利。
(圖)保留盈餘股票

5. 股票股利

a. 股票股利乃是以本公司之股票作為股利分配給股東,一方面減少保留盈餘或資本公積,一方面增加股本,稱為“無償配股”,或“盈餘轉增資”。

b. 公司發放股票股利時,其資產並未減少,股東權益亦無變動,僅將保留盈餘或資本公積轉為股本而已。

c. 小額股票股利:美國會計程式委員會規定股票股利占流通在外股份之20%或25%以下者,為小額股票股利,應按股票市價將保留盈餘轉為股本或資本公積。

d. 大額股票股利:當股票股利占流通在外股份之20%或25%以上者,為大額股票股利,應按面值將保留盈餘轉為股本。

6. 股票分割(Stock Split)

a.公司股票價格若過高,對於交易會發生不便,因為購買少數之股份,即需巨額之資金,限制了股票的流通性。因此當每股市價過高時,公司往往將股票加以分割,降低面值,增加股數,以降低每股之市價。

b.股票分割時僅變動每股之面值及全部之股數,對於股本總額及其他之股東權益無影響,故會計上不必做任何分錄,僅須將面值及股數更改即可。

c.股票分割與股票股利之比較

股東權益總額:股票股利不變,股票分割不變

流通在外股數:股票股利增加,股票分割增加

股本總額;股票股利增加,股票分割不變

每股面值:股票股利不變,股票分割降低

保留盈餘:股票股利減少,股票分割不變

會計處理,應作正式分錄,僅作備忘記錄

目的:盈餘資本化,增加股票流通性

7. 股利分配優先權之影響

各種不同假設

(1)特別股為非累積,非參加。

(2)特別股為累積,非參加。(積欠一年)

(3)特別股為累積,參加至7%(無積欠股利)

(4)特別股為累積,全部參加(無積欠股利)

指撥

(圖)保留盈餘保留盈餘
保留盈餘之指撥,是指因法律規定或特殊目的或原因,將保留盈餘加以限制或凍結,使公司不能以資產分配股利而導致保留盈餘減少。保留盈餘指撥之原因,大約有下列幾種:
  • 1.法令限制
  • 中國公司法第237條規定:“公司於完納一切稅捐後,分派盈餘時,應先提出百分之十為法定盈餘公積,但法定盈餘公積已達資本總額時,不在此限。”
  • 2.契約規定
  • 公司發行公司債時,為求對債權人有所保障,其發行條款可能規定,公司每年應提撥償債基金,並限制盈餘之分配,在公司債償還以前,不得分配股利,此即償債基金準備。
  • 3.存在預期或可能之損失
  • 公司亦可能針對法律訴訟、不利之契約義務及其他或有事項之估計損失而指撥保留盈餘。
  • 4.保障營運資金的狀況
  • 建立“營運資金準備”或“廠房擴建準備”等。
  • 當凍結或限制之原因消滅,即可解除限制,仍得再憑以發放股利。
  • 自保準備若是使用分期估列費用的方式如:
  • 自保費用
  • 自保準備
  • 則FASB禁止提列此種損失準備,亦不必揭露此種風險。
  • 公司重整

    (圖)保留盈餘保留盈餘
    公司重整亦稱假改組,是因財務困難、已暫停營業或有停業之虞時,不透過解散或破產清算之程式,而將資產、營業及資本結構加以調整,以便重新經營之一種法定程式。
  • 會計處理:
  • 資產之帳面價值有高估情形者,降低至公平市價並沖抵保留盈餘或轉入累積虧損。(市價高於帳面值則不調整)
  • 累積虧損應全數沖抵資本公積,使重整後累積虧損之餘額為零。
  • 資本公積不足時,應沖抵股本銷除股份或降低每股面值。
  • 重整前之資產損失於重整後發現者,不列當期損失或借記保留盈餘而應沖抵資本公積,但重整後所發生之損失列為當期損失不得沖抵資本公積
  • 重整後資產負債表中之保留盈餘,應註明是自重整日以後所累積者,在重整日之餘額應為零。
  • 銀行的保留盈餘

    銀行利潤在未分配前被稱為保留盈餘。保留盈餘是商業銀行增加自有資本的主要渠道,每年利潤分配前,銀行都要按會計要求首先計提一定的盈餘公積金,作為對銀行資本金的補充。

    財務管理術語

    財務管理是在一定的整體目標下,關於資產的投資,資本的籌資和經營中現金流量,以及利潤分配的管理。

    財務活動
    財務關係
    財務管理目標
    企業籌資
    融資租憑
    資金成本
    成本習性
    資金結構
    證券投資組合
    營運資金
    固定預算
    彈性預算
    增量預算
    定期預算
    滾動預算
    現金預算
    投資中心
    責任預算
    責任報告
    業績考核
    內部轉移價格
    營運能力
    比例合併
    半成品成本
    保留盈餘
    本利比
    並行審計技術
    標準成本中心
    百分率法
    本金
    補償性餘額
    標準工資
    標準工資率
    部門預算
    保證
    撥備
    不合理保留利潤
    邊際資金成本
    保證債權
    部門邊際貢獻
    財務評價
    財務評價體系
    產值最大化
    成本費用利潤率
    產權比率
    長期債務

    財務管理
    財務風險
    財政赤字
    財務預測
    財務協同效應
    財務困境
    財務預算
    財務政策
    存貨
    財務估價修正
    籌資風險
    財政管理體制
    財政監督
    成本分配
    長期償債能力
    超額利潤
    財務檢查財務總監
    出資違約責任
    財務診斷
    存貨舞弊
    差別財務報告
    財務總監委派制
    財務流動性風險
    財務危機成本
    財務資源
    財務風險管理
    財務公司
    財務欺詐
    存貨投資
    成本企劃
    籌資渠道
    產品全生命周期成本
    財務結構
    財務集中控制
    財務支撐力
    財務運行機制
    財務異化
    財務信息
    財務管理環境
    財務契約
    財務預警
    現金浮游量
    產權比率
    財務治理
    充分就業預算
    財務情況說明書

    存貨損失
    獨立董事
    定額成本制度
    定價成本
    短期償債能力
    電子預算
    企業對外投資
    單位成本彈性預算
    獨立財務報告
    單獨財務報表
    定金
    遞延年金
    非貨幣性資產交換
    非財務信息
    非財務指標
    負債結構
    非經常性損益
    非經營性資產
    複合財務係數
    法定資本制
    過度資本化
    固定資產折舊
    公允價值
    固定資產投資
    股東財富最大化
    固定資產租賃
    公司公積金
    工會資產
    固定資產經濟壽命
    股權投資差額
    固定資產原價
    固定資金
    股權收購
    國庫單一賬戶
    工資成本
    股權重組
    關聯方占款
    股權出資
    公司清算
    固有風險
    匯率風險
    匯率
    獲利能力
    財務諮詢
    財務流程
    會計報表

    貨幣資金
    合併價差
    互補性資本
    或有會計事項
    或有支出
    貨幣空間價值
    經營槓桿
    借貸資本
    借款費用
    經濟利潤
    淨利潤
    基準收益率
    經營活動現金淨流量
    經濟收益
    精細化財務管理
    借款管理
    集成化財務管理
    經營性資產
    給付
    拒絕履行
    金融資產轉移
    技術入股
    會計成本
    會計師事務所
    會計欺詐
    庫存現金管理
    會計信息化
    會計對象
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